本书的主要内容包括两大部分、五章内容。第一部分也是第一章的内容，是我国债券市场发展变迁的概述性分析，这一部分对债券发行市场和流通市场的发展历程和现状分别进行了总结回顾和简要概括，为全书主体部分的实证研究提供背景和立足点。第二部分是本书的核心与主体，共包含着四章内容。围绕债券市场的流动性、波动性和收益率曲线等核心概念，以上海证券交易所债券市场和银行间债券市场的大量数据为支撑，分别对这两个市场进行了实证研究和比较分析，并以实证研究为基础对我国债券市场的运行规律加以总结概括。其中，第二章是对债券市场流动性的分析，提出了测度债券市场流动性的方法与指标，并对上海证券交易所与银行间债券市场的流动性进行了具体计算与测度，并比较分析了两个市场的流动性。第三章是对债券市场波动性的分析，提出了衡量债券市场波动性的方法与指标，计量并比较了上海证券交易所与银行间债券市场波动性。第四章是对债券市场收益率曲线的分析，在分别对上海证券交易所与银行间债券市场收益率曲线波动特点予以研究的基础上，重点对影响两个市场债券收益率曲线的要素进行了分析，并一一做了比较。第五章是在前面所作的描述性分析和实证研究的基础上，针对我国债券市场的发展战略，重点从债券流通市场的角度，提了看法。