本书根据金融工程或金融学专业教学对投资学这门课程的定位，结合中国资本市场的当前状况，着重从理论上介绍了资产组合理论、资本资产定价模型、一般定价模型——随机贴现因子定价模型、套利定价模型、资本市场效率理论、利率期限结构的决定因素和利率模型等。
投资学不仅能使读者掌握金融理论，而且能够使读者学会利用这些理论分析资本市场，通过资本市场检验发展金融资产定价理论。因此，本书对各个定价理论都介绍了有关的实证分析方法，包括已有的实证分析结果。
本书还讨论了两个重要的但相对有一定难度的实证分析方法：广义矩估计方法和卡尔曼滤波法。
本书的另一个特点是加入了很多中国资本市场的实证分析内容，包括中国股票市场的实证分析，中国债券市场表现出的利率期限结构的实证分析，中国回购市场的投资策略等。通过这些分析，一方面可以了解到一些实证分析方法，理解金融理论；另一方面还可以深入认识中国资本市场。