本书由市场微观结构研究领域的一流学者所著，它为金融学这一重要领域中的理论工作提供了一个全面的引导。在对市场微观结构的主要研究题目和问题进行介绍之后，本书研究了在存货理论基础上建立起来的理论模型，进而扩展成基于信息的模型，并特别关注了其与理性预期以及学习模型之间的联系。最后的几个章节主要讲的是价格的动态变化，各种模型对特定微观结构问题的应用，包括流动性、多市场交易、市场结构和市场设计。市场微观结构理论的附录包括了从贝叶斯学习理论和理性预期框架上扩展而来的各种模型。