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名称 价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究
索引号 F830.91/201261
分类号 F830.91
F830.91(证券市场)
F830.9(金融市场)
F830(金融、银行理论)
F83(金融、银行)
F8(财政、金融)
F(经济)
作者 郭喜才、
出版社 上海 : 复旦大学出版社, 2011
ISBN 978-7-309-08448-1
页数 200页 : 图 ; 23cm
价格 CNY30.00
标签 交易、论文、金融、
简介
注解 本书共七章,主要内容有:跌涨幅限制制度研究文献综述、涨跌幅限制制度的市场效应、价格涨跌幅限制制度对市场有效性检验的影响研究、涨跌幅限制制度对股票收益率自相关的影响研究等。 有书目 (第161-189页)
书籍简介

《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》内容简介:价格涨跌幅限制制度是市场微观结构领域中的重要研究内容。《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》系统梳理了价格涨跌幅限制相关研究文献,总结了不同市场的实证检验结果以及在资产定价、参数估计和在险价值(ValueatR1sk)等方面的研究,多角度地呈现价格涨跌幅限制的研究进展。
价格涨跌幅限制制度会带来诸多市场效应,《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》提出了一个量化模型,并基于中国股市的交易数据进行了实证分析。《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》利用蒙特卡洛模拟的研究方法,通过五组实验,分析研究涨跌幅限制制度是否对方差比(L0,1987)的统计特性产生影响,进一步讨论了该制度存在条件下的市场有效性检验问题。同时,《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》也研究了价格涨跌幅限制制度如何影响股票收益率自相关的问题。《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》对涨跌幅限制下的回归模型系数估计问题进行了深入研究,比较了0LS、托宾模型、截断模型以及广义距估计方法(GMM)在该制度下的估计能力。