《"股权溢价之谜"研究:对资产定价、风险偏好与效用函数的分析》在详实的文献述评的基础上，对“股权溢价之谜”现象产生的原因进行了系统分析，并从风险偏好入手，通过试验来测定投资比例对风险规避的刺激效应，结果证实，投资比例越高，行为人越规避风险。《"股权溢价之谜"研究:对资产定价、风险偏好与效用函数的分析》在有限理性效用函数最优化框架下进行模型推导，并基于中、美两国数据加以验证，结果发现，中、美两国对于消费和财富的偏好都是稳定的，有限理性下的最优化能够解释“股权溢价之谜”。