风险管理是商业银行的基本功能，但“拙劣管理”或“技巧不足”则使之遭遇风险。信用风险是商业银行面临的基本风险形态，也是中国四大国有银行面临的主要风险。
改革开放以来，中国的资源配置体制逐渐从行政主导型向市场主导型转变，并由此开始了市场化的投融资体制改革。但是，中国并没有按照金融自由化或金融深化的理论所提供的建议首先进行金融市场化、自由化改革。在转轨早期，曾经在计划经济时期被消灭了基本功能的银行体系逐渐恢复。基于维持体制内增长、补充弱化的财政之动员储蓄功能等考虑，中国选择了一个金融约束的金融发展战略。一方面国有银行制度成为实施这一战略的基本制度安排。国有银行制度下．政府通过信贷配给、利率控制、高额法定存款准备金利率等方法干预信贷配置。这种“约束式”的金融体制在动员储蓄、恢复金融体系功能、推进经济货币化、完善金融市场等方面发挥了重要作用。另一方面，信贷配置过程中的政治干预、国有银行政策性贷款和商业性贷款的业务混合、国有产权下银行预算约束等因素降低了信贷配置效率。