英国北方一个大城市里，住着一个扫烟囱的小男孩，名叫汤姆。他失去双亲，被恶棍雇用，整天在烟囱里爬上爬下，清扫烟尘。他的师父经常打骂他，但他仍无忧无虑，十分快活。
一天，他遇到了一位穷苦妇女，其实她是关心小男孩的仙女。
他在水里睡着了，躯体被淹没，但他并没有死，而是脱去了身上的污垢，变成一个身材小巧的水孩子。
汤姆跟其他的水孩子一起来到一座神奇的仙岛。在那儿，他如果能够到达闪光墙，通过永不打开的白色大门，就能成长为真正的男子汉。